Em resumo: Reguladores dos EUA querem mais controle sobre resseguradoras estrangeiras devido a riscos financeiros e falta de transparência. Novas regras estão sendo estudadas para proteger seguradoras e consumidores, enquanto a agência de classificação Moody’s alerta para a vulnerabilidade do setor. O desafio é equilibrar inovação e segurança.

A transferência de riscos para resseguradoras estrangeiras levanta preocupações entre autoridades reguladoras dos EUA.

Entre os principais riscos avaliados estão:

• Na capacidade de pagamento das resseguradoras estrangeiras
• Na falta de transparência nas operações estruturadas com sidecars
• No risco de contraparte – a possibilidade de o parceiro não honrar seus compromissos financeiros

Diante desse cenário, reguladores americanos estão desenvolvendo novas regras para aumentar o controle sobre essas operações, visando proteger tanto as seguradoras quanto os consumidores.

O que está em estudo?

• Normas mais rígidas de capitalização para resseguradoras estrangeiras
• Maior transparência nas transações financeiras com sidecars
• Monitoramento intensificado da exposição ao risco das seguradoras dos EUA

Moody’s alerta para o aumento dos riscos nas seguradoras

A agência de classificação Moody’s destacou que essa migração para resseguradoras estrangeiras torna o setor mais vulnerável a crises financeiras externas. Ao depender de parceiros fora do país, as seguradoras americanas ficam expostas a instabilidades econômicas e regulações menos rigorosas.

Pontos críticos da análise da Moody’s:

• Aumento do risco de contraparte – caso uma resseguradora offshore falhe, a seguradora original pode não conseguir arcar com os compromissos
• Crescimento da influência de investidores institucionais no setor – fundos de investimentos e private equity estão adquirindo seguradoras e inovando com novos produtos financeiros
• Mudança no mercado de benefícios – o setor está se adaptando às novas demandas de aposentadoria e seguros flexíveis, aumentando a concorrência

Segundo especialistas, essa combinação de fatores está forçando seguradoras tradicionais a buscarem alternativas agressivas para manter sua fatia de mercado. O problema? A pressa na adoção dessas estratégias pode aumentar a vulnerabilidade sistêmica do setor

O futuro do setor seguros de vida nos EUA: luz no fim do túnel ou mais desafios?

A corrida por novos modelos de resseguro e parcerias financeiras indica que o mercado de seguros de vida nos EUA está passando por uma transformação acelerada. Mas o impacto regulatório dessas mudanças ainda é incerto.

Possíveis cenários para os próximos anos:

•  Reformas regulatórias mais rígidas para operações offshore
•  Aumento do monitoramento sobre investidores institucionais
•  Expansão dos resseguros internacionais, apesar dos riscos

O desafio dos reguladores será encontrar um equilíbrio entre inovação e segurança, garantindo que o setor permaneça competitivo, sem comprometer a estabilidade financeira e a proteção dos consumidores.

Fique ligado! O debate sobre o futuro do resseguro e da regulação do setor de vida nos EUA está longe de terminar. 

Fonte: CNseg | Notícias de Seguros